Deixou opções de ações não utilizadas

Perda de emprego e seus subsídios de ações (parte 1): opções, estoque restrito e ESPPs.

Pontos chave.

Conheça as regras da sua empresa para o tratamento da compensação de ações na rescisão do trabalho. Examine seu contrato de concessão de ações, qualquer carta de oferta ou contrato de trabalho e outros materiais da empresa sobre seu plano de ações. Questões diretas sobre essas coisas para a administração do seu plano de ações. As regras de pós-rescisão são especialmente importantes para as opções de ações adquiridas, que expiram se não forem exercidas dentro de um breve período de tempo após o término do contrato de trabalho. Se você está planejando sair e tem estoque restrito e / ou RSUs, você pode querer permanecer por tempo suficiente para obter quaisquer ações que serão adquiridas em breve.

Se é esperado ou não, perda de emprego é uma reviravolta que lhe dá muito o que pensar. No entanto, enquanto você limpa a sua mesa, não se esqueça de sua compensação de ações. Muitos funcionários que estão saindo perderam ganhos potenciais valiosos porque não estavam cientes das regras pós-rescisão - ou mesmo das datas de aquisição - de suas concessões de ações. As regras de pós-rescisão são especialmente importantes para as opções de ações adquiridas, que expiram para sempre se não forem exercidas dentro de um breve período de tempo após o término do emprego. Seria uma pena perder a chance de ter alguma renda extra a bordo, especialmente se você estiver navegando em um mar sem horizonte de empregos desempregados ou se estiver se aposentando.

Esta série de artigos visa informá-lo sobre práticas corporativas comuns com compensação de ações quando os funcionários perdem seus empregos. A Parte 1 explica as especificidades de ações restritas / RSUs, opções de ações e planos de compra de ações para funcionários. A Parte 2 aborda aspectos gerais importantes da rescisão de contrato de trabalho que se aplicam a todas as concessões de ações. Quando estiver pronto, teste seu conhecimento sobre problemas de terminação de emprego com nosso questionário rápido sobre remuneração de ações e perda de emprego.

Acima de tudo, você deve conhecer as regras da sua empresa. Depois de ler esses artigos, você deve estudar seus documentos de subsídio de ações e colocar quaisquer perguntas para a sua administração do plano de ações.

Alerta: Examine seu contrato de concessão de ações, qualquer carta de oferta ou contrato de trabalho e outros materiais da empresa sobre seu plano de ações, como FAQs. Fique atento a qualquer coisa confusa ou inconsistente, e procure por provisões não comuns. Perguntas diretas sobre essas coisas para seus administradores de planos de ações.

Ações Restritas, RSUs e Ações de Desempenho: Tudo Sobre o Vesting.

Com estoque restrito e unidades de estoque restritas, na rescisão do trabalho você quase sempre perde qualquer ação que não tenha adquirido. Exceções podem ocorrer, dependendo dos termos de aquisição de seu contrato de trabalho ou plano de ações, como provisões especiais para invalidez, aposentadoria ou aquisição.

Você mantém quaisquer ações que tenham sido adquiridas antes de sua data de encerramento. Se você está planejando deixar o seu trabalho, você pode querer ficar por tempo suficiente para obter qualquer valioso chuck de estoque restrito / RSUs que podem ser investidos em um futuro próximo.

Companhias privadas.

Em certas situações (incomuns) em que você pagou pelo estoque restrito, como pode ser o caso em uma empresa privada em que você exerce opções para obter ações restritas, a empresa pode optar por recomprar suas ações. As regras de imposto sobre ganhos de capital aplicam-se a qualquer ganho ou perda na compra. Se você perder as ações, a retenção de imposto não será reembolsada, e a própria execução não provocará nenhuma perda fiscal. A situação é semelhante se você fez uma eleição na Seção 83 (b) (indisponível para RSUs) e pagou impostos sobre o valor na concessão.

Ações de Desempenho.

O vesting também é o fator crucial para concessões de ações por desempenho na rescisão do contrato de trabalho, mas é claro que, com as ações de desempenho, o investimento depende do cumprimento das metas de desempenho declaradas, e não da duração declarada do emprego. Quando você deixa o emprego por motivos-padrão (por exemplo, ir trabalhar para outra empresa, ser demitido) antes do final do período de desempenho, geralmente perde todos os direitos para receber a concessão, mesmo que a meta pareça muito acessível. Se você tiver concessões sobrepostas ou concorrentes pendentes, perderá o valor de todas elas.

Outro cenário, embora seja improvável em um término de trabalho padrão, é possível. Em vez de torná-lo inelegível para qualquer parte do pagamento, porque você não está empregado até o final do período de desempenho, o plano pode prever que quaisquer pagamentos sob prêmios pendentes podem ser baseados nos resultados reais no final do período de desempenho, como se você estava empregado durante todo o período. Também é possível que a data para medir o desempenho possa mudar para a data em que você termina, portanto, nesse caso, você ainda receberá uma parte pro rata do prêmio de acordo com o desempenho real a partir dessa data ou do desempenho no final do período. Você perderia, então, qualquer pagamento da outorga correspondente à parte do período de desempenho que ocorre após a rescisão. Se o seu subsídio tiver uma escala variável (ou seja, você pode obter menos ou mais compartilhamentos do que o número de destino, dependendo dos resultados), esperamos que seu plano especifique em que nível o desempenho será considerado como tendo ocorrido.

Opções de Ações: Conheça as Regras e Prazos do Exercício Pós-Rescisão.

Em geral, você tem direitos apenas para opções de ações que já foram adquiridas pela sua data de encerramento. Se as opções tiverem um cronograma de aquisição gradual, você poderá exercer a parte investida da concessão da opção, mas geralmente você perde o restante.

Exemplo: Você tem a opção de comprar 1.000 ações da sua empresa com uma programação de vesting de quatro anos (25% de vesting por ano). Você deixa a empresa dois anos e meio após a concessão. Você tem permissão para exercer 50% das suas opções. O resto nunca se tornará exercível.

Com o vesting do penhasco, em que as opções ou ações restritas / RSUs são cobradas de uma só vez, e não em uma programação incremental, você perde a concessão inteira se sair antes do vesting.

Alerta: Se você está planejando deixar o seu trabalho, você deve se familiarizar com os detalhes do seu cronograma de aquisição de direitos. Você pode querer adiar a sua partida, se possível, para acomodar uma grande quantidade de opções que serão adquiridas no futuro próximo.

Quanto tempo você terá que exercitar?

A importância do período de exercícios pós-rescisão não pode ser enfatizada o suficiente. Embora o período de tempo típico seja de 90 dias após a rescisão, seu período de exercício será determinado pelo design do plano de seu empregador e o motivo da rescisão. Se as opções não forem exercidas até a data especificada, elas expiram e são canceladas. Enquanto algumas empresas enviam cartas registradas aos empregados que saem com o número de ações que podem comprar e o custo, além de quantos dias eles têm para exercer as opções, nenhuma lei exige isso. É sua obrigação saber suas informações pessoais de concessão e os termos do seu plano de ações.

Alerta: Consulte o seu plano de opção de compra de ações, contrato de concessão e outros materiais informativos para as regras e procedimentos de exercício de vesting e pós-rescisão.

Empresas e tribunais seguem rigorosamente as regras.

As empresas mantêm estas regras, procedimentos e prazos de forma muito rigorosa. Casos judiciais reforçam o fato de que manter o controle de sua compensação de ações quando você deixa o seu trabalho é inteiramente sua obrigação. Se você está curioso, veja as seguintes regras:

Não importa se você cometeu um erro honesto ou apenas perdeu um prazo. Além disso, você não deve confiar em informações faladas sobre seu período de exercício pós-rescisão. Seus documentos do plano de ações e declarações relacionadas são as únicas fontes confiáveis ​​e vinculantes que determinam por quanto tempo você terá que exercitar as opções após a rescisão.

Alerta: Certifique-se de que você sabe qual é a sua data oficial de término, pois isso iniciará o período de exercícios pós-rescisão. Além disso, este período de exercício pós-rescisão não pode ir além do prazo natural da opção.

Qual data se aplica?

Ao medir o período de exercício pós-rescisão, a maioria dos planos de ações das empresas inicia o relógio na data de término, ou seja, o término real do status de emprego, não a data em que você avisa. Veja como (ou se) seu plano define rescisão, emprego e serviço contínuo. Você também deve procurar detalhes em seu plano de ações para obter respostas claras sobre as regras do exercício pós-rescisão. Por exemplo, você perde suas opções de ações adquiridas no dia em que você termina, ou você tem um determinado número de dias após o término para exercê-las?

Planos de Compra de Ações para Funcionários.

No término do trabalho, você continua a possuir ações compradas sob um ESPP durante o seu emprego. No entanto, sua qualificação para participação no plano termina. Quaisquer fundos retidos do seu salário, mas não usados ​​para comprar ações antes do final do seu emprego, serão devolvidos a você, normalmente sem juros, dentro de um período razoável.

Para planos que são qualificados pelo IRC sob a Seção 423 do IRC, o código fiscal permite que a empresa mantenha as deduções na folha de pagamento no plano para comprar ações quando o período de compra terminar (e a compra ocorrer) no máximo três meses após a data de término . No entanto, a maioria dos planos não permite isso, porque o ESPP se destina a ser um benefício para os funcionários atuais. Isso significa que se o seu emprego terminar antes da data da compra, na maioria dos planos, as ações não serão compradas para você em uma base pro rata.

Exemplo: antes de você sair de sua empresa, as deduções salariais ocorreram por dois meses, com um período de oferta de ESPP de seis meses. O dinheiro que você pagou não é economizado para compra até o ponto de seis meses.

Leitura adicional

Em outros lugares neste site, as perguntas frequentes sobre o término do trabalho fornecem mais detalhes sobre algumas das situações e tópicos apresentados neste artigo. Você também pode consultá-los quando desenterrar seus documentos de concessão de ações.

Artigo seguinte.

Seguindo os detalhes deste artigo sobre tipos específicos de compensação de ações, a Parte 2 aborda aspectos gerais importantes da rescisão de contrato de trabalho que se aplicam a todas as concessões de ações, como mudanças no vínculo empregatício, tratamento tributário pós-rescisão e questões rescisórias.

As demissões não são término "por causa": Assim, as opções de ações adquiridas.

Neste momento de desaceleração econômica, muitas empresas estão implementando (ou considerando) as demissões de funcionários como um meio de cortar custos e permanecer competitivos. As demissões podem levantar muitos problemas espinhosos, dada a ameaça de processos por sair dos funcionários. Uma recente decisão judicial acaba de adicionar mais uma questão para as empresas pensarem antes de implementar uma demissão - seu plano de opção de ações, ou seus contratos de opção de ações individuais, definem claramente o que acontece com as opções não investidas após a demissão? Se não, os funcionários que são demitidos podem ter direitos de aquisição acelerados que sua empresa nunca pretendeu. ‚‚

O Caso:  Scribner v. WorldCom, Inc. (8 de maio de 2001)

O autor, Donald Scribner, foi um ex-vice-presidente da WorldCom que perdeu o emprego em uma dispensa quando a empresa vendeu parte de suas operações para o acordo de opção de ações da ILD Communications, Inc. Scriber declarou que se seu contrato de trabalho fosse rescindido "sem causa", suas opções não investidas automaticamente valeriam. O Scribner tinha 10.000 opções não investidas no momento em que foi demitido. “Infelizmente - para a WorldCom - nem o contrato de ações nem seu plano de ações definiram o termo“ sem justa causa ”. E, como seria de esperar, surgiu uma diferença de opinião sobre se a demissão de Scribner era "sem causa". В В В

A WorldCom argumentou firmemente que não pretendia que as demissões fossem consideradas rescisões "sem justa causa" sob o acordo de opção de compra de ações. Ele também apontou para uma disposição no plano de ações dando a um comitê de seus gerentes autoridade final para decidir se a rescisão de um funcionário era "por justa causa".  Scribner argumentou que o significado claro de "sem causa" é a rescisão por algum motivo que não seja problemas de desempenho. Ele também argumentou que violaria seus direitos sob o contrato de opção de compra de ações se o comitê da WorldCom pudesse mudar unilateralmente o significado de senso comum do termo "sem causa". ‚‚

O tribunal concordou com Scribner e declarou que as demissões não são rescisões "por justa causa". O tribunal argumentou que a linguagem do contrato era clara e clara, e que as partes & acute; expectativas razoáveis ​​sobre o significado do termo "sem causa" foram encerradas por outros motivos que não os problemas de desempenho, deficiências ou deficiências de desempenho dos funcionários. Como Scribner foi demitido por culpa sua, a WorldCom rescindiu seu contrato de trabalho "sem motivo", portanto, ele tinha direito a 10.000 opções. ‚‚

Embora o tribunal não tenha invalidado o direito contratual da WorldCom de fazer com que seu comitê interpretasse o contrato de ações, enfatizou que a linguagem contratual só pode ser esticada "até agora". Para fazer seu ponto de vista, o tribunal citou uma passagem de "Through the Looking Glass", de Lewis Carroll, onde Alice e Humpty Dumpty estão discutindo a elasticidade da linguagem:

"Eu não sei o que você quer dizer com glória, agudo e agudo", disse Alice. ‚Humpty Dumpty sorriu desdenhosamente. "Claro que você não vai até eu lhe contar. Quando uso uma palavra", disse Humpty Dumpty em um tom bastante desdenhoso, "significa exatamente o que eu escolho - não mais nem menos." "A questão é", disse Alice, "se você pode fazer as palavras significarem tantas coisas diferentes". ‚‚

O tribunal tomou o partido de Alice, afirmando: "somos da opinião de que a linguagem não é infinitamente elástica".

O que isto significa.

Se a sua empresa emitir opções de ações para seus funcionários, você deverá revisar os contratos de opção de compra de ações e o plano de ações para garantir que eles definam claramente o que acontece com as opções não investidas quando da demissão. ‚Quaisquer termos indefinidos ou linguagem ambígua devem ser esclarecidos.

A atualização não pretende ser uma consultoria jurídica aplicável a qualquer situação específica e não deve ser considerada como tal.

CBS News Logo.

21 de abril de 2011 10:06 EDT Markets.

Por Jim Edwards / MoneyWatch.

Antes da Sanofi (SNY) comprar a Genzyme, a empresa iniciou um programa de mil dispensas para se tornar mais eficiente. Todos os trabalhadores que perderam seus empregos instantaneamente tiveram suas unidades de estoque restritas - ações que se acumulam ao longo do tempo como incentivo - canceladas. Quase 400 funcionários foram demitidos antes da compra. Na suíte executiva e na sala de reuniões, no entanto, as divulgações da Genzyme na SEC indicam que o ex-CEO Henri Termeer e sua equipe conseguiram manter todas as suas unidades de estoque restritas e que elas adquiriram imediatamente quando a Sanofi comprou a empresa. As RSU's de Termeer valeram cerca de US $ 9,5 milhões de seu pacote de rescisão de US $ 208 milhões.

Aqui está a seção relevante do aviso que o departamento de RH da Genzyme entregou aos funcionários que perderam seus empregos (clique para ampliar):

Um ex-executivo da Genzyme compartilhou comigo sua programação de vesting, que agora apresenta três linhas de zeros, representando três anos de RSUs que foram anulados. Compare isso com o destino de Termeer et al. , cujos RSU's foram tratados dessa forma, segundo a empresa (grifo nosso):

. Todas as RSUs da Empresa, incluindo quaisquer RSUs da Empresa que, de outra forma, seriam concedidas com base na obtenção das condições de desempenho, que estejam pendentes imediatamente antes do Período de Aceitação, serão totalmente concedidas imediatamente antes do Horário de Aceitação. O resultado é que a Termeer está saindo com US $ 9,5 milhões em dinheiro RSU que muitos de seus funcionários dispensados ​​simplesmente não são elegíveis. Aqui está a tabela (clique para ampliar):

Um porta-voz da Genzyme disse:

Todas as unidades de estoque restrito não investido e opções de ações foram investidas para todos os funcionários da Genzyme após a mudança de controle. Isso é verdade - os funcionários sobreviventes conseguiram manter suas RSUs. Por um lado, parece pequeno reclamar que um CEO de uma companhia farmacêutica cujo pacote de saída vale 208 milhões de dólares (e talvez até 300 milhões de dólares) recebeu um bônus de 9,5 milhões de dólares que não ganhou. Ele negociou esse pacote e pagou. Mas as demissões começaram antes que a Sanofi comprasse a Genzyme e, ao mesmo tempo, estava argumentando que sua empresa valia mais do que a Sanofi oferecia. Uma maneira de tornar uma empresa mais valiosa para um adquirente é reduzir suas despesas com funcionários.

Essa é uma dessas contradições que prejudica a confiança pública nas corporações e a confiança dos funcionários na administração. As pessoas responsáveis ​​por essa péssima governança corporativa são os membros do comitê de remuneração da diretoria, Charles L. Cooney, Victor J. Dzau, Douglas A. Berthiaume e Robert J. Carpenter. O que eles projetaram é, na melhor das hipóteses, injusto e, na pior, um tipo de golpe legal. Nem a Genzyme nem a Sanofi retornaram imediatamente as ligações.

Correção: Este item foi atualizado para refletir o fato de que nem todos os 1.000 funcionários alvos de cortes de empregos em setembro do ano passado perderam seus empregos antes da aquisição da Sanofi.

&cópia de; 2011 CBS Interactive Inc .. Todos os direitos reservados.

O que é um estoque não investido?

por Hunkar Ozyasar.

A compreensão de como as ações não investidas funcionam ajudará você a aproveitar ao máximo seu portfólio.

As corporações de capital aberto frequentemente atribuem ações da empresa a seus funcionários como parte do pacote de remuneração. No entanto, o funcionário deve trabalhar um certo número de anos antes de poder vender essas ações. Entender os direitos e restrições associados a essas ações não investidas é importante se você possui essa ação.

Definição.

Em finanças, vesting refere-se à transferência de propriedade total de um instrumento financeiro. Se uma empresa reservou uma certa quantidade de ações para você, mas estipula que certas condições devem ser atendidas antes que essas ações sejam atribuídas a você, tais ações são consideradas não-investidas. Até que as ações sejam adquiridas, você não poderá vendê-las ou transferi-las para outra parte. Você também não pode usar os direitos de voto que vêm com a posse de ações se a ação ainda não tiver sido adquirida. Em outras palavras, você não tem nada além de uma promessa de transferência futura de ações se elas ainda não tiverem sido investidas.

Processo de aquisição.

Na maioria dos casos, uma quantia predeterminada de tempo deve passar para as ações serem adquiridas. Um executivo, por exemplo, pode ser prometido 100.000 ações de sua própria empresa que serão concedidas a ele em dois anos. O período de dois anos é referido como o período de carência. Com menos frequência, o processo de aquisição pode depender do cumprimento de metas de desempenho. O executivo pode receber ações apenas se o lucro líquido da empresa atingir uma meta específica, por exemplo, ou se o preço da ação da empresa exceder um limite em uma determinada data.

Existem várias razões pelas quais as empresas concedem ações restritas que são adquiridas ao longo de um período de tempo. Como o empregado deve estar empregado na empresa até o período de aquisição, essas ações normalmente incentivam a lealdade. Os funcionários também têm um motivo para trabalhar mais até o final do período de aquisição. Quanto melhor a empresa executar, maior será o preço das ações e mais as ações valerão a pena. Por outro lado, se os funcionários receberem ações imediatamente, eles poderão vendê-los imediatamente e, portanto, não terão mais a ganhar com o melhor desempenho da empresa. Finalmente, a empresa pode atrasar a despesa, concedendo ações restritas, porque tais ações só precisam ser emitidas no final do período de aquisição.

Partida antes do vesting.

Se um funcionário deixa a empresa voluntariamente antes de as ações se acumularem, ela normalmente perde todos os direitos e privilégios associados às ações não investidas. O que acontece quando o funcionário é demitido depende do contrato de trabalho e das regras da empresa. Na maioria dos casos, se os funcionários falecerem, suas ações não utilizadas serão herdadas por seus descendentes. Quando uma empresa quer recrutar um trabalhador talentoso de um concorrente em que o empregado ainda tenha ações não utilizadas, a empresa de recrutamento pode fornecer dinheiro igual ao valor de mercado das ações não investidas ou oferecer um programa concorrente de prêmios de ações com um período de carência semelhante.

Referências.

Sobre o autor.

Hunkar Ozyasar é o antigo estrategista de títulos de alta rentabilidade do Deutsche Bank. Ele foi citado em publicações, incluindo "Financial Times" # 34; e o Wall Street Journal. & # 34; Seu livro, "Quando a gestão do tempo falhar", & # 34; é publicado em 12 países, enquanto os artigos financeiros de Ozyasar são apresentados no Nikkei, o principal serviço de notícias financeiras do Japão. Ele possui um Master of Business Administration pela Kellogg Graduate School.

Opções de ações não investidas: Left Behind?

Uma ação judicial de um ex-diretor financeiro da Fidelity Investments levanta a questão sobre o que acontece com as opções de ações não investidas em uma dispensa.

O que levaria um diretor financeiro de longa data e respeitado a processar seu antigo empregador depois de ser demitido?

No caso de Mark Sullivan, são opções de ações não utilizadas.

Histórias Recomendadas:

Em uma queixa apresentada em junho em um tribunal de Massachusetts, o ex-vice-presidente executivo e diretor financeiro da Fidelity Investments argumenta que a gigante do fundo mútuo deveria compensá-lo por 975 opções que foram adquiridas um ano depois que ele foi demitido e por outros 2.900. que vai se revestir entre o final deste ano e 2012. A denúncia não especifica quais são as opções, e Sullivan está buscando "danos, a serem determinados no julgamento", segundo o documento.

O advogado de Sullivan não respondeu a perguntas que buscavam um valor estimado para as opções ou o valor de qualquer possível prêmio. Sullivan, agora diretor financeiro da fabricante de software Aspen Technology, de Boston, também se recusou a comentar por meio de seu advogado.

Em geral, os funcionários que saem de uma empresa voluntariamente ou por motivos relacionados ao desempenho não têm esperança de recuperar o valor das opções não investidas. "Se o objetivo for a retenção, permitir o acesso a eles depois que eles saírem derrota o objetivo", diz Doug Friske, chefe da consultoria global de remuneração de executivos da Towers Watson.

No entanto, existem poucas práticas padrão em relação ao destino das opções não utilizadas quando um executivo é demitido ou demitido por razões não consideradas “por justa causa”, dizem os especialistas.

Normalmente, os documentos legais que regem as opções não prevêem a continuação da aquisição ou a retirada das opções não investidas, diz Andrew Graw, sócio e chefe de benefícios dos empregados e remuneração dos executivos da firma de advocacia Lowenstein Sandler, e um funcionário normalmente teria outra 90 dias ou mais para exercer quaisquer opções que já tenham sido adquiridas.

Mas os empregadores têm alguma discrição no assunto, então alguns podem usar as opções não investidas como parte de um pacote de indenização geral, às vezes acelerando as programações de aquisição ou permitindo a aquisição contínua de vestígios durante um período específico, diz Graw. Eles também podem prolongar o período de tempo durante o qual um ex-funcionário pode exercer opções adquiridas.

Processos judiciais de funcionários destinados a recuperar o valor de opções não investidas geralmente têm pouca chance de sucesso, independentemente das circunstâncias de saída, uma vez que o empregador não tem obrigação de oferecê-lo. Sullivan pode ter um caso mais forte do que a maioria, já que sua ação alega que os documentos do plano de opção de ações em questão “não contêm qualquer termo que exija que um participante seja empregado da Fidelity no momento da aquisição para que ele ou ela ações a serem adquiridas ”, de acordo com a reclamação.

A Fidelity, por sua vez, diz que seus "programas de incentivo de ações têm muitos aspectos para eles que não foram abordados com precisão no processo", segundo o porta-voz da empresa, Michael Shamrell. Ele se recusou a comentar mais, mas disse que a empresa acredita que "as reivindicações nesta ação não têm mérito e nós pretendemos nos defender contra ela vigorosamente".

Sullivan, que começou na empresa em 1994 como diretor de relatórios corporativos, subiu na hierarquia corporativa para se tornar o CFO da divisão de serviços da empresa em 2001. De acordo com a reclamação, ele foi posteriormente nomeado EVP, tornando-se uma das três únicas pessoas a participar. mantenha esse título na organização financeira. Entre 2006 e o ​​final de 2008, quando seu emprego foi encerrado, Sullivan liderava uma iniciativa de custo e lucratividade, reportando-se ao CFO corporativo da Fidelity.

A Fidelity resgatou as 2.000 ações que haviam sido adquiridas quando Sullivan saiu no final de 2008. A denúncia não especifica por que ele foi demitido ou contestou essa decisão de forma alguma.

& # 8220; Quando demitido, posso obter minhas opções não investidas? & # 8221;

Publicado em 05 de janeiro de 2013 por Alan Sklover.

Pergunta: Oi, Alan. Atualmente, sou funcionário de uma grande empresa de tecnologia e recebi uma compensação de capital durante todo o meu mandato. Algumas dessas ações ainda não foram adquiridas.

Fui recentemente informado de que minha posição está sendo eliminada e fui encorajado a encontrar uma nova posição, dentro ou fora da empresa. Eu identifiquei uma posição em uma indústria diferente e, se não encontrar outra posição na minha empresa, provavelmente assumirei a posição na nova empresa.

Devo abordar meu empregador atual e tentar obter minhas opções não investidas? Você pode sugerir uma estratégia para fazer isso? Obrigado.

Merrick, Nova York.

& # 160; Resposta: Caro Lori: Desculpe por ouvir da sua iminente eliminação do trabalho. Sua atitude positiva é boa para ver, e certamente ajudará em sua próxima transição, seja o que for que isso possa implicar. Estou feliz que você tenha escrito. Aqui estão meus melhores pensamentos:

1. Primeiro, você tem certeza de que perderá suas opções não investidas se deixar a empresa? Digo isso porque descobri que muitos de meus clientes presumiram erroneamente que as opções não investidas simplesmente são perdidas com o término do emprego. O fato de perder ou não suas opções não investidas neste momento deve estar claramente definido no Plano de Opção de Compra de Ações do seu empregador. Solicite uma cópia desse Plano ao seu representante de Recursos Humanos e leia-o cuidadosamente. Esteja ciente de que muitas empresas alteram seus Planos de Opção de Compra de Ações periodicamente e, portanto, você pode ter mais de um Plano de Opção de Compra de Ações aplicável a suas opções que possam exigir revisão.

2. Minha experiência é que um grande número de equidade & # 8221; os planos prevêem a continuação da aquisição, desde que o empregado seja demitido sem justa causa e o funcionário não concorra diretamente ou compartilhe informações confidenciais. Por & # 8220; equidade & # 8221; Eu me refiro a ações, opções de ações e outros títulos de uma empresa. Ao longo das décadas, analisei muitos planos de participação acionária e constatei que muitos deles previam a continuidade do investimento em opções de ações quando (a) o empregado é demitido sem justa causa, (b) o ex-funcionário não trabalha para um concorrente direto, e (c) o ex-funcionário não se envolve em nenhuma outra má conduta, como compartilhar ou usar informações confidenciais do ex-empregador. Alguns Planos, mas apenas alguns, fornecem para & # 8220; acelerado & # 8221; vesting em caso de rescisão sem justa causa. (Por & # 8220; acelerado & gt; quero dizer que todo o investimento ocorre agora, de uma só vez, e não por um longo período de tempo.) Procure por essas coisas, especialmente, quando você revisa seu (s) plano (s) de opção de ações.

Embora a maioria dos planos de opções de ações contenha uma quantidade enorme de informações jurídicas & # 8220; mumbo-jumbo & # 8221; Eu acho que você provavelmente pode revisar o Plano de Opção de Compra do seu empregador, procurando o que acontece após a rescisão sem justa causa, sem ter que pagar um advogado para fazer isso por você.

3. Também é provável que o seu empregador tenha um plano de rescisão & # 8211; a maioria dos grandes empregadores faz o & # 8211; que pode, por si só, prever a aquisição contínua ou acelerada de suas opções de ações não investidas. Em grandes empregadores, é mais comum & # 8211; de fato, quase universal & # 8211; fornecer algum tipo de indenização aos funcionários que foram demitidos, reestruturados ou reduzidos devido a nenhuma falha própria. Um contrato de indenização prevê (a) que o empregador obtenha certas vantagens que procura, mas não merece legalmente, incluindo a renúncia de reivindicações do empregador, e um acordo para manter em segredo os assuntos confidenciais, e (b) o funcionário obter certos pagamentos e / ou benefícios, incluindo salário continuado e seguro de saúde continuado. Você pode descobrir que o plano de indenização do seu empregador prevê a aquisição contínua ou acelerada de suas opções de ações se você ler o Plano de indenização, ou o que é comumente chamado de Descrição do plano resumido, ou “SPD & # 8221; abreviado.

Embora a maioria dos planos de indenização também contenha uma quantidade enorme de recursos jurídicos & # 8220; mumbo-jumbo & # 8221; Eu acho que você provavelmente poderá rever o Plano de Ressarcimento de seu empregador, procurando o que acontecerá com suas opções não investidas após a rescisão sem justa causa, sem ter que pagar um advogado para fazê-lo por você.

4. Se o seu Plano de Opção de Compra de Ações prevê a perda de opções de ações não investidas no término, e seu Plano de Desligamento não disser diferente, então você não tem nada a perder, e tudo a ganhar, solicitando o vesting & # 8211; ou ao longo do tempo ou acelerado agora & # 8211; de suas opções de ações não investidas. Eu acredito fortemente que um empregado que partiu & # 8211; e especialmente um funcionário que foi demitido sem motivo & # 8211; é insensato, talvez até tolo, não pedir que o capital não investido & # 8211; se ações, opções de ações, ou outras formas de equidade & # 8211; ser investido imediatamente ou ao longo do tempo. Como costumo dizer aos clientes que relutam em pedir o vesting, "Se você não quer solicitar o vesting dessas opções de compra de ações, simplesmente mande o seu empregador enviá-las para mim. # 8221;

E como eu também costumo dizer, "Geralmente não há desvantagem em qualquer pedido que incorpore os" #R3 #; isto é, (a) é apresentado com Respeito, (b) é Razoável em quantidade ou grau de solicitação, e (c) é acompanhado por um Argumento sólido e convincente. & # 8221; Desde que estes três R & D sejam incorporados ao seu pedido, então eu não esperaria qualquer tipo de desvantagem em fazer o pedido.

5. A melhor & # 8220; Fundamentação & # 8221; para acompanhar o seu pedido de aquisição de opções de ações não investidas após a rescisão sem justa causa, é que a perda do que você ganhou no passado é simplesmente "Punição por nenhum crime". # 8221; Por "castigo por nenhum crime" # 8221; Quero dizer que você está tendo algo tirado de você, que você ganhou, sem qualquer boa razão. Parece tão estranho, e fora do lugar, ferir um funcionário que está saindo do & # 8220; pocketbook & # 8221; quando ele ou ela menos merece e mais precisa. Tal solicitação pode ser feita antes da rescisão, ou durante o processo de suas negociações de desligamento. Ele não deve ser direcionado a ninguém em Recursos Humanos, mas sim a um executivo sênior que conheça você, que possa intervir em seu nome, se ele ou ela estiver motivado por sua solicitação para fazê-lo.

6. Se você tiver alguma reivindicação válida e confiável & # 8220; & # 8221; contra seu empregador & # 8211; apenas como exemplos, que você foi escolhido para a eliminação de posição por causa de sua idade, sexo ou raça & # 8211; então quando você levanta isso na negociação de indenização este é o & # 8220; remédio & # 8221; você pode considerar solicitar uma resolução. Na seção anterior, acima, eu mencionei o "castigo por nenhum crime" # 8221; lógica, que é realmente um apelo à "justiça", & # 8221; bem como uma menção de "necessidade". # 8221; Enquanto eles são ambos bons "racionales" # 8221; para qualquer pedido, uma razão mais forte é "eu tenho uma reivindicação legal; podemos resolver com o vesting, em vez de irmos para o Court? & # 8221; Isso está ameaçando um processo? Alguns diriam isso. Eu não diria isso: eu diria que é simplesmente resolver todos os assuntos, incluindo desistir de reivindicações, ao terminar um relacionamento, que é precisamente o que deve acontecer no processo de separação.

By the way, outros "créditos" # 8221; você pode aumentar neste momento pode ser por falta de pagamento do bônus do ano passado (ano completo ou parcial), ou promessas não cumpridas do passado para você ou aumentos ou promoções, ou ambos.

Para obter mais informações sobre a rescisão de contratos no momento da rescisão, consulte nossa seção da Blogsite Resource Center sobre Negociações de rescisão.

Lembre-se, porém, que se você se demitir para assumir um cargo diferente para outro empregador antes de ser oficialmente demitido, você não terá direito a qualquer indenização.

7. No caso de você ouvir “Não podemos fazer isso; o Plano não permite isso, & # 8221; Não esqueça a "Doutrina de Equivalentes Financeiros". # 8221; & # 8220; O que diabos é isso? & # 8221; você pode estar perguntando. É simplesmente isto: enquanto o empregador pode ser impedido de investir suas opções de ações não investidas (neste momento ou no futuro) pelos termos de seu Plano de Opção, nada no mundo impede que seu empregador lhe pague uma quantia em dinheiro que aproxima o valor do que você está perdendo agora. Isto é, o equivalente financeiro & # 8220; & # 8221; da equidade perdida & # 8220; & # 8221; Não há nenhuma regra contra isso, e é uma lógica que muitas vezes supera o & ldquo; não podemos fazer isso & # 8221; defesa quando levantada por representantes de Recursos Humanos.

8. Com essas coisas em mente, espero que você considere seriamente fazer um pedido para que suas opções não investidas sejam adquiridas (imediatamente ou com o tempo), ou que você seja pago pelo valor daquilo que está perdendo. É duro o suficiente para ganhar a vida, e ainda mais difícil de alcançar uma posição e fazer um bom trabalho de tal forma que você é premiado com opções de ações. Seria uma pena perder o que você trabalhou tão duro para conseguir. Esta é a hora de fazer este pedido, não anos depois, quando você provavelmente desejará ter feito isso. Eu realmente não tenho um & # 8220; vote & # 8221; nisto, mas se eu fiz eu certamente diria "Vá em frente". # 8221;

Se você gostaria de obter uma carta modelo para ajudá-lo a fazer uma solicitação para que suas opções não investidas sejam adquiridas, basta [clique aqui].

Lori, obrigado por escrever. Boa sorte em se mudar para uma posição que forneça apoio para você e sua família, assim como propósito e significado em sua vida. Tenha fé que você vai, e, estou certo, você vai.